焦作万方（000612）2021年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处的行业情况
公司所处有色金属冶炼及压延加工行业，主营业务为铝冶炼及加工。铝是国民经济中重要的基础原材料，中国作为铝工业大国，产量和消费量连续多年位居世界第一。铝产品广泛应用于交通、建筑、电力、机械制造、航空航天、电子电器、包装、光伏产业、新能源等行业。近年，随着我国经济向高质量发展阶段转变，铝行业的供给侧结构性改革已见成效，严控电解铝新增产能，淘汰落后产能，不断优化铝产业布局，对铝行业健康发展起到积极作用。2021年度，随着海外经济的逐步修复，建筑地产、交通运输及相关制造业需求复苏，铝产品消费市场持续恢复，但同时受全球经济波动、能源结构调整等因素的影响，产能恢复相对较慢，机会与压力并存。国内，随着“碳达峰、碳中和”战略的进一步推进，以及电解铝企业电价政策相关规定的陆续出台，对铝行业发展带来重大而深远的影响。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务、主要产品、经营模式报告期内，公司生产经营模式、主营业务和产品结构未发生重大变化。公司已建立了较为完善的煤--电--铝及铝加工一体化的运营模式。主营业务为铝冶炼及加工。主要产品电解铝液、铝锭及铝合金制品广泛应用于建筑（房地产基建等）、交通运输（汽车轻量及电动化等）、电子电力（光伏风电清洁能源等）、包装（电子及日用消费品等）等多个领域。（二）主要的业绩驱动因素公司产品的上游成本端主要由氧化铝、煤炭（热力发电）及预焙阳极（碳素）构成。公司主要通过自有热电厂供电，主要原辅材料通过当地采购以及投资相关产业链公司等方式，确保原材料长期稳定供应。公司年电解铝产能42万吨，是河南省百强企业和河南省电解铝骨干企业、中国有色金属工业协会会员单位、河南省有色金属行业协会副会长单位，是国内首先产业化采用大型预焙电解槽技术的电解铝厂，开启了我国大型预焙槽全面应用的时代。同时，公司重视节能降耗工作，坚持走绿色发展之路，近年来加大环保投入，率先实施环保超低排放改造，大幅降低污染物排放总量，环保治理水平处于同行前列。
三、核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：（一）地域优势河南省地处中原，拥有完整的铝产业链，是传统铝加工大省。公司地处焦作市，毗邻山西，在煤炭、氧化铝、预焙阳极等原材料采购端，具备相对地理优势。公司周边拥有数家下游铝加工企业，公司铝液产品采取就近销售策略，客户群体稳定、销售成本较低。（二）坚持煤--电--铝一体化经营公司坚持煤--电--铝一体化经营的战略方针，拥有配套的自备电厂，持有焦作煤业集团赵固（新乡）能源有限公司30%股权、焦作万都实业有限公司45%的股权，以防范煤炭及预焙阳极价格波动，有效对冲发电成本及预焙阳极的使用成本。（三）股权多元化投资公司持有中国稀有稀土股份有限公司11.73%的股权。中国稀土主要从事稀有稀土金属矿产资源开发、冶炼分离、深加工和贸易业务。2021年12月，国家成立中国稀土集团有限公司，同意中国铝业（601600）集团有限公司（以下简称“中铝集团”）、中国五矿集团有限公司、赣州市人民政府等进行相关稀土资产的战略性重组。根据五矿稀土（000831）股份有限公司2021年12月23日《关于实际控制人拟参与战略性重组的进展公告》，中铝集团持有的中国稀土的股权整体划入该新公司。稀土作为国家宝贵的战略资源，行业未来发展空间广阔，战略意义重大。截至目前，公司尚未接到相关具体通知，公司将密切关注后续发展，并及时履行信息披露义务。（四）优于行业标准排放限值的环保标准公司贯彻“安全环保稳定是企业最大效益”的安环管理理念，深化源头治理，深入落实双重预防体系建设，强化实施清洁生产、绿色生产，不断提升企业的环境治理水平。报告期内，公司被环保部评定为“重污染天气绩效分级B类企业”；在河南省企事业单位环保信用信息管理系统中获得诚信单位称号，为公司稳定发展提供了重要保障。（五）优秀的管理团队和先进的管理理念公司管理团队具备先进的管理理念和清晰的管理思路，在战略发展、生产经营、财务管理、公司治理等方面具有专业能力和较为丰富的经验。此外，公司还通过优化和完善业绩考核及激励机制，进一步释放经营管理活力，提升管理效率。
四、主营业务分析
1、概述报告期内，公司贯彻落实新发展理念，以建设共享型企业为目标，坚持“经营规范化、管理高效化、利润最大化”原则，围绕年度生产经营目标，贯彻落实疫情防控政策，内抓管理，外抓机遇，积极落实国家环保政策，完成了年度工作目标。报告期内，公司业务类型、利润构成未发生重大变化。2021年度公司实现营业收入491,791万元，实现利润总额46,143万元，归属于上市公司所有者的净利润39,662万元。主要原因一是2021年7月公司遭受洪灾，被迫停产。公司灾后复产过程中投入较大；二是报告期内，第三季度开始大宗原材料价格上涨，生产成本有所增加。2021年度，公司开展的主要工作如下：（一）坚持“职工至上、生命至上”的原则，科学有效开展疫情常态化防控，确保厂区安全、人员安全，保障生产经营等各项工作正常有序进行。（二）持续加强内部管理，加强机组运行管理，提高运行性能；加强市场研判、强化工艺管理，降低洪灾影响；优化资金管理，降低财务费用；优化内控体系，将运营监管纳入管理常态，保证各项工作的高效规范。（三）持续深化管理改革，激发公司活力。推进人员组织的继续优化，强化考评机制，进一步提高劳效，市场化改革成果进一步显现。（四）深化安环治理，落实双重预防体系建设，保障公司安全稳定生产；环保设施稳定运行，污染物全天候达标排放，全年无重大、一般环境事故发生，未发生影响企业征信的环保处罚事件。（五）众志成城抗洪抢险，全体干部职工同舟共济，不畏艰险，复工复产如期完成。
五、公司未来发展的展望
（一）行业格局和趋势行业竞争格局和发展趋势详见本节之“一、报告期内公司所处的行业情况”部分。（二）公司发展战略未来，公司将继续深耕主业，通过产业升级、业务转型和资产整合等措施，努力提高公司的发展质量和经营效益，提升整体竞争能力，实现企业的持续、健康发展。1、持续优化煤--电--铝--铝加工一体化经营策略，提质延链，提高公司综合竞争力。2、继续践行“以利润为中心、以市场为导向、以企业可持续发展为主线”的经营策略，推进公司管理改革向纵深发展，激发内生动力，释放改革活力，通过共创共赢共享，确保经营成果取得新的突破。3、持续提升企业内部管理水平，勇于进取、敢于创新、积极探索。4、完善业绩考核激励机制，努力实现经营目标与员工收入双丰收，打造共享型企业文化。5、进一步开拓市场，稳定产品质量，建立市场优势地位；围绕铝产业链上下游，积极培育新利润增长点。6、加强公司日常经营管理精细化程度，提升公司抗风险能力。（三）经营计划2022年度，随着“双碳”政策和能耗双控的持续深化，有色行业将面临更多挑战。为全面完成董事会下达的年度经营目标，公司将重点做好以下几方面的工作：1、积极应对能耗双控和电价政策变化，坚定发展信心，主动作为，力争把各项工作抓实、抓好。2、聚焦利润，强本固基，不断提升管理水平。守住安全底线；强化电厂机组运行管理，降低消耗；加强管理和创新，尽快恢复电解主要经济技术指标；加强市场研判，提升营销收益；强化沟通协调，保障资金安全。3、深入推进管理改革，实现高质量可持续发展。继续完善考核分配办法，突出以市场为导向，以利润为中心的理念；推进公司事业部制改革工作，继续扩大合金市场化成果。4、深入推进内控体系建设，规避经营风险。加强运营监管，整改薄弱环节。5、强化干部队伍建设，保障管理活力，充分调动创新性、能动性，最终落实到执行力。（四）可能面对的风险1、政策风险2020年2月28日，工业和信息化部制定了《铝行业规范条件》，对铝行业在转型升级、技术进步和节能环保等各方面提出了要求。鼓励电解铝企业通过重组实现水电铝、煤电铝或铝电一体化发展；鼓励企业通过能源管理体系第三方认证、环境管理体系第三方认证和职业健康安全管理体系第三方认证；鼓励电解铝企业大修渣、铝灰渣等综合利用以及电解槽余热回收利用。此外，因为电解铝在生产过程中排放的废弃物含有一定的有害物质，国家和河南省政府对该行业的要求较高，因此，可能面临取缔不合规产能、行业差别性政策及环保准入、退出等政策性风险。对策：公司已获工业信息化部符合《铝行业规范条件》公示，公司铝电解生产技术和装备水平及生产指标，已根据政府的相关规定进行了改造完善，处于行业先进水平，风险较小。同时，公司建立了环境管理体系，符合ISO14001:2004及GB/T24001-2004标准的要求，获得了中国质量认证中心颁布的《环境管理体系认证证书》。公司始终牢固树立环保意识，高度重视环保工作，严格执行环保政策。2、行业及市场风险铝行业作为国民经济的基础产业，受宏观经济运行情况影响较大，经济发展的周期性特征和供求关系等因素将给公司产品销售带来一定的不确定性风险。原料采购方面，受国家宏观政策调控及市场供求关系的影响，煤炭、氧化铝、阳极炭素等大宗原辅料等价格的波动，直接影响公司铝产品的生产成本。产品销售方面，售价受期货市场波动影响较大，价格与长江现货价格挂钩。对策：公司将持续完善产业链，实现煤-电-铝及铝合金一体化产业链，提高综合抗风险能力；进一步加大新产品、新工艺的研发、推广和应用，推动公司产品向高精尖方向发展，提升管理水平，优化供电结构，降低用电成本。紧盯市场，做好原料、产品库存管理水平；拓宽原料采购渠道，签订年度合同，力争降低稳定供应原料风险和价格波动风险。3、环保风险随着国家新《环保法》《环境保护税法》以及《铝行业规范条件》相继实施，国家在生态文明建设、环境保护方面的要求更加严格，公司面临因增加环保投入导致成本增加的风险。随着党中央、国务院关于“碳中和”“碳达峰”的政策深入推进的相关要求，将为行业及公司未来发展带来机遇的同时也带来不小的挑战。对策：公司注重环保工作，强化实施清洁生产、绿色生产，不断提升企业的环境保护水平。近年来，公司根据国家相关环保政策要求，已在严格落实国家环境保护各项政策措施的基础上，制定了优于国家、行业标准的环保控制指标，公司电解、燃煤电厂烟气排放严格执行超低排放要求，目前，公司主要排放物指标处于行业领先水平。“碳达峰”“碳中和”政策和能耗双控的持续深化，公司将持续关注与此相关的政策对行业的影响。4、全球新冠肺炎疫情蔓延、反复对经济冲击风险目前，全球新冠肺炎疫情蔓延、反复的情况不断发生，经济发展的不稳定性风险因素也在增加，将直接影响公司对大宗原材料的供应和产成品销售。对策：持续做好疫情常态化管控；加强市场研判，做好与供应商沟通工作，筹划重要物资价格锁定和仓储工作，提高应对市场突发状况的能力。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的业绩承诺，敬请投资者注意投资风险。
