今日重点关注美国12月季调末CPI数据与12月核心零售数据。隔夜美元受到数据拖累,以及欧元决议纪要释放鹰派信号,盘中迅速跳水,下破92关口,刷新三周以来低位,持续在91.8附近震荡,今日或将延续震荡偏弱。基本金属方面并未受到美元提振,其中仅期锌表现强势,升向逾十年高位,因受到供应紧缩而获得提振;期镍跌幅较大,主要受到价格触及高位后获利了结,短期内金属或将维持震荡分化格局。铜:年度谈判进一步确定铜矿短缺的事实,长期看涨观点不变。短期供需关系错配,消费疲弱,无论是广东还是上海地区出库量大幅下降,库存继续增加,盘面成交萎缩,CCI指标触向下0线,短期可能弱势震荡,支撑位以20日均线,10日均线为压力位。
铝:广西被查没有采矿权被勒令停止,可能影响广西地区其他氧化铝厂,推升铝土矿甚至价格,另外运输影响产地新疆发货减少消费低库存微降,短期支撑价格,但我认为主要矛盾还在于消费疲弱,库存继续增加依然是大概率事件,其次近期新投产加速产出,供应压力不减,下行风险依存,操作上今天建议以震荡为主,下周还是偏空思路。
锌:外盘创出近10年新高,内盘稍微弱势。锌价上涨的逻辑在于锌矿的短缺问题始终没有得到解决,TC再创新低,矿端传导到锌锭,交易所显性库存也创出新低,基本面是没有问题的。但我们也要注意到下游恐高,国内的社会库存已经止跌回升了,目前已到15万吨的水平,升水普遍回落,短期可能谨慎些,可能面临回调,以10日均线为支撑,中期观点不变。