时间：2021-4-9
1.物流
今年汽运运力突然变得很紧张，不知道为什么。云南到广州汽运费从190涨到230、240每吨（一车33吨）。
另外四月份云南会有一个节日要放三天假，这对阶段性的到货会有影响。库存数据可能会因为送货不畅或到货不及时出现下降。（潜在利多）
2.现货消费
目前下游订单是不错的，整个消费也看好，所以对铝价的主基调还是看好。经历了三月份的洗礼后，下游对一万七的接受度比以前高，但是去年同期加工厂是大量囤货，今年是按需采购，所以库存数据会不好看，这对处在高位的铝价会造成阶段性的利空。
3.下游不同领域消费
（1）家电
和美的的朋友聊，今年空调的订单非常非常好，去年是国内的订单很好，今年是出口的订单非常好，国内的也不错。我分析逻辑是这样，国内是处于竣工周期，家电属于房地产后周期的应用，在竣工数据上升的过程中，家电消费就是会好。而国外是处于疫情控制、经济恢复的第一年，类似我们去年四月的情况，这个消费是补去年+今年的消费。两方面的因素导致内外家电需求双旺。
但是现在空调制造面临一个问题，就是原材料成本涨价太快。如铜的成本占空调总成本的30%-40%，今年铜价从五万五涨到六万五，对空调企业生产压力很大，所以企业已经调价。
（2）汽车轻量化
货车
目前货车基本用的是钢的货架（车轮上面那一部分），一个标准货车（一般可以载货33吨），钢货架的重量大概16吨，而铝货架只有12万吨，这多出的4吨可以载更多货，提高经济效益。另外，铝可回收重新利用而且比较保值，所以货车报废时残值还可以很高。据计算，铝货架的货车比钢货架的货车成本要贵几万块钱，但这几万块钱差价跑一年就能回本，后面几年将创造更多收益，且回收价值高，因此在外来可能有大发展，空间非常广阔。假设一年重卡淘汰100万辆，全换铝货架，一车用10-12吨铝，那么一年的用铝量就是1000-1200万吨，占到目前铝总消费的26%-32%，非常可观。
欧美、日韩等发达国家很早就在汽车轻量化发展上已取得较好的成绩，轻量化材料——铝合金在汽车上得到广泛应用，铝合金商用车已占据全球商用车市场较大份额，铝合金货厢具有轻量节能、防腐密封、使用寿命长、可循环回收等多种优势。根据世界机动车论坛及欧洲汽车工业协会统计资料显示，国外铝厢式货车占整体货车市场比例达到64.6%，轻量化货车成为主流车型。而我国才刚刚起步。
新能源车
现在有车用全铝一体车身，用铝量达到94%。原来用钢材造车，要用很多焊接工艺和零件，但是铝可以浇筑成型一体车身，零件大大减少，带来的好处是汽车轻了，同等能耗可以跑更远，而且跑起来速度会更快。但是铝制车身有一个问题，就是被撞容易变形，安全性有待加强。在新能源汽车快速发展背景下，铝制车身或成为潮流。
（3）建筑铝模板
铝模板就是建筑工地开工建房子，先把模板搭好，把水泥浇灌进去，定型后取下。之前模板都是用钢或者木头，但是消耗量较大，且不能重复利用，比较浪费。铝就不一样，一方面铝不腐蚀，一个地产开发商在不同省市相同或类似的房型项目，可以反复使用，另一方面铝可以重熔再生，即使一个项目的铝模板用完其他项目用不了，也可以再重铸，所以比较保值。据悉，20%的铝模板要回炉重熔，80%的可重复使用。
2019年像碧桂园、万科、保利、绿地这些龙头房企就开始进入铝模板行业，开始在自己的项目用铝模板，但2020年排名20到30名的房企都开始进入这个领域，做自己的铝模版，所以是很看好这个领域的。铝模板一个平米是25公斤铝，目前产能低于100万平米的企业都不能进入前五强。
在建筑开工时，铝模板使用过程中铝和钢是配套的，2020年这一块钢的用量增加了100%，铝的增量可想而知。但是铝大幅涨价之后催生了一大波废料换型材，废料换模板的潮流。
但协会专家提示铝模板行业大型挤压机是过剩的，一个挤压机成本几千万，加工费只有3000元作用，其实利润率并不高，多数是在赚吆喝赚流量，不要头脑过热冲进这个行业。
（4 )光伏
光伏指的是太阳能发电，光伏终端系统指的是由光伏组建、逆变器、支架、电缆等组合而成的发电终端系统，用于企业和家庭自用电需求。其中铝在光伏领域的应用，一块是电池辅材中的银铝浆料，这一块很小可以忽略不计，二是铝合金边框，这是大头，三是光伏支架，占小头。而且之前跟铝光伏支架的铝材加工厂交流，光伏企业对铝支架的要求非常好，他们就是需要纯度高的铝，而且做工要好，如果收到货检测发现一个支架质量或含铝量达不到要求，整批订单都可能不要。不像民用铝合金门窗，铝纯度可以低一些。根据盖锡咨询预测，2020年全球光伏装装机量是146GW,1MW光伏装机的边框需求量是2600套，单套边框重量1.3KG，所以总的边框需求量是59.2万吨铝。而2021年全球光伏装机量达到172GW，边框需求量是67.1万吨铝。到2025年，光伏装机量达到282GW，边框需求量增至96.8万吨铝。而支架有的用铝有的用不锈钢，故未做详细统计。
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