各位，久等，今天是3月25日，星期一。
首先我们来回顾今日有色行业要闻。
1、3月22日，郑州市人民政府发布《关于加快铝工业转型升级的实施意见》（简称《实施意见》），提出到2021年建成千亿级巩义省级铝工业转型发展示范区，全市电解铝年产能控制在50万吨左右，铝材加工年产能保持在500万吨以上、优势产品吨附加值超过1万元；培育8—10家50亿元以上的铝加工企业，其中百亿级企业4-5家。
2、菲律宾铜金生产商菲力克斯（Philex）矿业公司周五表示，该国南部Silangan矿的投产时间将推迟四年，至2022年，因该国禁止新的露天开采。Padcal去年的铜精矿产量为282,391吨，占总产量的20%。
3、3月25日国内电解铝社会库存合计169.0万吨，比上周四减少4.4万吨。
4、中国2月废金属进口量环比下降51.5%至16万吨，为2014年6月以来最低单月水平。其中废铜进口量环比减少66.7%至6万吨，废铝进口环比下滑33.3%至8万吨。2月氧化铝进口量较1月的8万吨下滑37.5%至5万吨；出口量较1月的142864吨锐减97.6%至3443吨，中国自2018年4月以来首度转为氧化铝净进口国。
5、力拓CEO认为除上月初步勘探发现的Winu大型铜金银矿外，澳大利亚内陆地区可能还有更多铜矿。
6、加拿大矿业公司Hudbay Minerals近日宣布，其在美国亚利桑那州价值19亿美元的Rosemont铜矿项目获得美国环境部门的最终运营批准。项目位于亚利桑那州图森市东南约50公里处，将在圣丽塔东坡修建一座露天铜矿，预计年产铜精矿11.2万吨。
7、海关总署周六公布的数据显示，中国2月废金属进口量环比下降51.5%至16万吨，为2014年6月以来最低单月水平。其中废铜进口量环比减少66.7%至6万吨，废铝进口环比下滑33.3%至8万吨。2月氧化铝进口量较1月的8万吨下滑37.5%至5万吨；出口量较1月的142864吨锐减97.6%至3443吨，中国自2018年4月以来首度转为氧化铝净进口国。
【主要相关性数据】
上周五美元指数收盘报96.15点，较上一交易日跌0.16点；CRB指数收盘报184.15点，较上个交易日跌1.22点；美国原油收盘报跌0.90美元/桶，收盘58.97美元；BDI（波罗的海干散货运价指数）报690点，较上个交易日跌5点。
上证综指收盘报3043.03点，跌61.12点，跌幅1.97%，成交额3753.76亿元。
宏观市场及关键性指数变动情况：
【今日财经要闻】
1、【国务院发布全面推进生育保险和职工基本医疗保险合并实施的意见】《意见》指出，参加职工基本医疗保险的在职职工同步参加生育保险，生育保险基金并入职工基本医疗保险基金，统一征缴，统筹层次一致。按照用人单位参加生育保险和职工基本医疗保险的缴费比例之和确定新的用人单位职工基本医疗保险费率，个人不缴纳生育保险费。同时，根据职工基本医疗保险基金支出情况和生育待遇的需求，按照收支平衡的原则，建立费率确定和调整机制。
【铝：基差触发预警】
期货方面
沪铝1904收报13605跌100，沪铝1906收报13685跌100；LME期铝收涨0.2%，报1903美元/吨。
现货方面
早间升水在330元/吨以上，随着持货商出货意愿明显提升，升水略有下沉，贸易商间成交较为活跃，但接货者较前几日明显减少。下游接货意愿尚可，周一基本表现按需采购姿态。今日华东整体成交尚可。
价格方面
长江有色A00铝均价报13980跌50；南海有色佛山A00铝均价报14240跌30；3月25日中铝公司华东铝锭13980，华南铝锭13980，西南铝锭13910，中原铝锭13900，氧化铝地区报价全线持平。
关键性指数
上海期货、长江有色基差报-375，较前一交易日跌55，基差再次扩大依然位于预警区间内；沪伦比报7.25，较前一交易日跌0.55%；升贴水报80，较前一交易日跌5；长江有色、南海有色南北价差报260，较前一交易日涨20；铝价指数报93.78，较前一交易日跌0.28或跌幅0.3%【铜：基差触发预警】
期货方面
沪铜1904收报48020跌880，沪铜1906收报48180跌940；LME期铜收跌1.7%，报6312美元/吨，跌离最近八个月高位6555.50美元/吨，本周累跌1.7%，创2018年12月份以来最大单周跌幅。
现货方面
今日长单交易基本接近尾声，明日起逐渐会有下月发票报价及交易，但大部分大贸易商及冶炼厂商仍会持坚于当月发票的报价，只是报价会加大下调力度。今日盘面跌幅大，仍有一部分下游逢低补货，故平水铜仍有一定的压价空间。
价格方面
长江有色1#铜均价报49390跌610；南储华南1#阴极铜均价报49330跌480。
关键性指数
上海期货、长江有色基差报-1370，跌170，基差有继续扩大的趋势，依然触发预警；长江有色、广东南储南北价差报-60，已脱离预警区间；沪伦比报7.76，较前一交易日涨0.65%；升贴水报160，较前一交易日跌40；铜价指数报100.25，较前一交易日跌1.16或跌幅1.14%。
【铅锌镍锡】
期货方面
沪锌1904收报21865跌80，沪锌1906收报21440跌215；沪铅1904收报16840跌100，沪铅1906收报16855跌60；沪镍1904收报99040跌1650，沪镍1906收报99210跌1810；沪锡1904收报148590涨跌0，沪锡1906收报148300涨跌0。
LME期锌收跌0.7%，报2815美元/吨。LME期铅收跌0.4%，报2032美元/吨，连跌三周。LME期镍收跌0.2%，报12940美元/吨。LME期锡收涨0.2%，报21420美元/吨。
价格方面
长江有色1#铅均价报17200涨跌0；长江有色0#锌均价报22900涨50；长江有色1#锌均价报22375涨50；长江有色1#镍板均价报103400跌200；长江有色1#锡均价报149500跌500。
【库存情况】
伦敦金属交易所（LME）：铜库存减少1525吨，铝库存减少4825吨，锌库存减少575吨，镍库存减少1098吨，锡库存增加60吨，铅库存增加1100吨。
【分析汇总】
今日收盘后共采集到20位分析师观点：
对于明天铜价持看涨及震荡偏强观点9位，持看跌及震荡偏弱观点2位。
对于明天铝价持看涨及震荡偏强观点6位，持看跌及震荡偏弱观点3位。
今日的晚观察就是这样，我们明天见！
