山西是我国最早发展氧化铝工业的省份之一，同时也是氧化铝的主要输出省份，产品大多销往西北地区电解铝企业。山西省共有氧化铝企业15家，在产企业12家，主要围绕当地铝土矿资源布局，分布在吕梁、运城、忻州、阳泉、晋中等五个地区。截至2022年底，山西氧化铝产能2520万吨/年，全国占比25.3%；产量1951万吨，全国占比24.5%；产能、产量均排名全国第二位。
为充分了解山西氧化铝产业发展情况及企业现状，北京安泰科信息股份有限公司一行于2023年2月13日-14日前往山西吕梁实地调研。调研企业包括孝义市、交口县、柳林县地区的7家氧化铝生产企业。具体情况如下：
调研企业均有使用进口铝土矿
截至2022年底，山西省使用进口矿生产的氧化铝企业有10家，较2021年增加5家，产能共计910万吨/年，占地区总产能的36.1%，较2021年增加300万吨/年。调研的7家氧化铝企业均不同比例使用进口铝土矿。值得注意的是，随着技术的进步，氧化铝企业生产线可以在使用国产矿和进口矿之间任意切换，因此，如果国产矿供应持续下降，使用进口矿的产能比例将继续上升。
亏损是当前企业面临的主要问题
2017年以来，受土地政策、环保政策、安全问题等因素影响，国内矿权批准难度大，矿石供应紧张，导致价格高企。同时海外能源价格高位运行，进口铝土矿价格抬升，氧化铝成本大幅上涨，企业盈利空间收窄。山西地区尽管铝土矿资源丰富，但氧化铝企业自有矿山比例较低，因此其矿石资源优势并不明显，尤其在近几年氧化铝企业大规模扩大产能，对矿石需求的竞争更加激烈。2022年山西使用国产矿平均氧化铝完全成本为2951元/吨（含税），较国内平均成本高142元/吨；使用进口矿的平均氧化铝完全成本为3032元/吨，较国产矿高81元/吨。在当前2950元/吨的现货价格水平下，山西多数氧化铝企业成本倒挂，处于亏损经营的局面。一体化企业尚有支撑，但对单体氧化铝企业来说可谓是如履薄冰，如何保证现金流不亏损成为山西氧化铝企业的首要任务。
开工率低于全国平均水平
山西省氧化铝行业经历了近10年的高速发展，在2018年以后，产能维持低速增长，开工率在2015年达到峰值后开始大幅下降，2020年以后始终维持在80%以下，低于国内平均水平。
基于山西氧化铝企业大规模使用进口铝土矿，当地赤泥综合利用比例有所提升。调研了解，赤泥选铁是目前比较成熟的综合利用工艺，交口某氧化铝厂已联合东大设计院计划设计研究赤泥日消纳规模500吨的生产线，若能够顺利投运，赤泥综合利用率将接近20%，较国内5%的平均利用率大幅提升。目前国家对赤泥综合利用率设定60%的目标，因此，高度重视赤泥综合利用，加强跨行业协同合作，力争在赤泥减量化、资源化等方面取得积极进展是推进我国氧化铝行业向高质量发展的必由之路。
随着电解铝产能“天花板”临近，国内氧化铝需求上升空间持续收窄，对内陆氧化铝企业而言，生存压力加大。如何在竞争激烈的市场中延续生命力成为山西氧化铝企业必须思考的问题。
撰写：霍云波 闫瑾
