新疆众和（600888）2022年半年度董事会经营评述内容如下：
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所处行业基本情况
根据原国家信息产业部（现国家工业和信息化部）《电子信息产业行业分类》，公司所属行业为电子信息产品专用材料工业行业中的电子元件材料制造行业之“电容器用铝箔材料”；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）。铝电解电容器用铝箔材料是电子信息产品专用材料工业行业的细分行业，属于电子新材料产业的范畴，高性能铝合金材料是公司以高纯铝、铝为基础进行的精深加工，均是国家重点鼓励发展的战略性新兴产业之一。铝电解电容器用铝箔材料作为基础的电子元器件组成材料，是电子信息产业的重要组成部分。2022年上半年，受益于政策的大力支持以及新能源、储能、光伏等国家战略新兴产业的快速发展，铝电解电容器需求持续旺盛，为上游铝电解电容器用铝箔材料行业提供了广阔的市场发展空间；广泛应用于航空航天和半导体等领域的高性能铝合金材料也在加快国产化进程。根据国家工信部数据，2022年上半年，全国规模以上电子信息制造业增加值比上年增长10.2%，增速分别超出工业、高技术制造业6.8个百分点和0.6个百分点；根据国家统计局数据，2022年上半年，国内现货市场铝均价为21435元/吨，比去年同期上涨23.0%，氧化铝、电解铝产量分别为4020.4万吨、1968万吨，同比增长2.3%、0.7%，铝材产量2999.4万吨，同比下降2.8%。
（二）行业政策情况
工信部在《新材料产业发展指南》中指出，新材料行业正面临转型升级、国产替代和新技术新应用三方面机遇，要重点关注电子新材料和航空航天材料。工信部印发的《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》指出，支持电子元器件重点行业市场应用，明确提出现阶段要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破。2017年1月，国家发展和改革委员会发布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》，将新一代信息技术、高端装备制造、新材料等产业的发展上升到国家层面，其中包括作为先进结构材料产业的电容器铝箔、高性能铝及铝合金线、棒等产品及作为新型功能材料产业的高纯铝。2021年1月工业和信息化部印发《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》，指出要加快电子元器件产业发展，实施重点产品高端提升行动，其中包括重点发展微型化、片式化阻容感元件，在新能源汽车、工业自动化控制等重点行业中，推动电容器等电子元器件的应用。2021年3月《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要（草案）》发布，提出了发展壮大战略性新兴产业，聚焦新一代信息技术、新能源、新材料、高端设备、新能源汽车等战略性新兴产业，同时提出深入实施制造强国战略，推动产业基础高级化、产业链现代化，增强制造业竞争优势，推动制造业高质量发展。在航空航天材料方面，《国务院办公厅关于营造良好市场环境促进有色工业调结构促转型增效益指导意见》（国办发(2016)42号），提出着力发展航空用铝合金板、超高纯稀有金属及靶材等关键基础材料，满足先进装备、航空航天、国防科技等领域的需求，大力鼓励发展高性能铝合金及其精深加工；国家发展和改革委员会与科技部、工信部、财政部联合发布的《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》提出加快新材料产业强弱项，保障大飞机、微电子制造领域供应链稳定，加快在高纯靶材领域的突破。在当前国际环境及国家政策大力支持下，包括铝电解电容器及电极箔行业在内的电子元器件行业以及高强高韧铝合金、高纯铝基靶材坯料等高性能铝合金材料将迎来历史性的机遇。
（三）主营业务情况
公司主要从事铝电子新材料和铝及合金制品的研发、生产和销售，主要产品包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品，高纯铝主要应用于电子铝箔、电子导针导线、高纯氧化铝粉、航空铝合金、靶材等电子、航空航天、集成电路等领域；电子铝箔主要用于电极箔生产，电极箔主要用于铝电解电容器的生产；高性能铝合金主要用于电子消费品、节能导线、汽车发动机、汽车装饰、建筑装饰等电子、电力、交通、建筑相关领域。物流贸易业务是公司2014年以来逐步得到发展的业务，主要依托公司乌鲁木齐科技园区铁路专用线，利用熟悉有色金属等相关产业的优势，抓住新疆铝产业及国内有色金属产业发展的机会，围绕氧化铝、铝锭、锌锭、炭块等有色金属及大宗原材料进行。
（四）公司的经营模式
（1）采购模式公司的主要原材料为氧化铝、动力煤等，采用外购方式，公司已建立了稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商形成长期稳定的合作伙伴关系。生产部门根据原材料安全库存量和各单位报送的原材料需求量制定原材料需求计划，采购部门按照计划安排原材料的采购。
（2）生产模式由于产品具有较强的针对性及专用性，公司实行“以销定产”的订单生产模式，主要根据与客户的订单和生产经营计划来组织当期的生产。
（3）销售模式公司产品的对外销售为直销模式，销售区域以国内销售为主，对外出口为辅。公司的销售体系由国内市场部和国际业务部组成，并在华东、华南地区设立了办事处，形成了包含市场开拓、客户关系维护、售后服务职能，以国内市场为基础、加强国际市场开发的营销网络。
二、经营情况的讨论与分析
2022年上半年，公司面临较好的发展机遇，新能源汽车、光伏、风力发电、储能等领域增长迅速，铝电解电容器及其上游电容器用铝箔材料市场需求旺盛，铝价较上年同期有所上涨；但同时公司也面临严峻挑战，国际政治经济形势错综复杂，局部军事冲突对能源等大宗商品供应链及价格稳定性持续造成冲击；国内疫情仍然呈现持续和反复态势，经济发展面临需求萎缩、供给冲击、预期转弱三重压力，给企业经营发展带来了巨大的挑战。面对有利的机遇和诸多风险挑战，公司依托电子新材料产业链，坚持高质量发展理念，巩固与开发市场并举，坚持科技创新，制定实施质量专项提升方案，大力实施全成本管控，加强提升安全生产管理，大幅度提高了公司经济效益，增强了发展后劲。
（一）巩固与开发并举，进一步提升市场份额上半年，铝电子材料和高性能铝合金市场在延续了上年发展势头的同时，结构也有所变化，新能源相关领域需求占比逐步上升。对此，公司一是巩固发展原有市场，针对国内客户需求，以优质、高容为特色，加强质量服务，针对国际客户，加快高品质、高性能产品的开发力度，实现了原有市场的稳步提升；二是开发新的市场，在分布式光伏领域，主动与铝电容器行业领先企业合作，增加了新订单；在电动汽车领域，利用高比容、长寿命技术优势和成本优势，提升了充电桩电容器用箔订单市场份额；在半导体靶材坯料方面，实现5N高纯铝向法国、日本等客户的批量稳定供应。
（二）持续推动科技创新，引领高质量发展公司持续提升科技创新体系化管理工作，要针对不同行业特点，走差异化“专精特新”发展之路，围绕“技术基础、工艺基础、原料基础”持续创新、做强长板，保持产品竞争力。高纯铝研发围绕“高质量、低成本、规模化”进行，在“稳定性、定制化”方面优势显著，为航空航天领域提供了重要材料支持，形成了“半导体用5N高纯铝材料开发”、“电解质技术开发”重大科研突破方向，成功实现超高纯铝6N产品的开发，填补国内空白；电子铝箔研发以“高品质高压产品稳定性”为目标，不断进行产品改进，进一步提升了产品性能；电极箔研发充分利用“腐蚀高容及化成高压”优势，围绕新能源、5G通信成功开发了中高压化成箔新产品；此外在汽车压铸件用合金产品、航天航空用高强高韧铝合金产品、平面显示器及半导体芯片用超高纯铝溅射靶基材、铝基键合丝母线等产品的研发及市场销售取得一定成效。
（三）制定实施专项行动方案，主要产品质量进一步提升为确保“品质一流”目标有效落地，公司专项制定了2022年质量提升专项行动方案，围绕质量信息化、作业标准化、质量改进、原辅材料检验等多个维度细化举措。上半年，通过落实质量提升专项行动方案，加强质量体系整合，持续深化六西格玛质量管理工具的运用，电子铝箔、电极箔、高纯铝产品综合成品率同比提升，主要产品质量指标在行业内处于领先水平。
（四）融入数字化、智能化，加强安全生产管理安全生产管理是公司发展的前提，公司一直重视安全生产管理工作，建立了系统的安全管理体系和专业部门和专职人员。上半年，为加强安全生产管理，公司将数字化、智能化融入安全生产管理，以降低事故发生概率，一是以重大风险源为重点，对现有产能实施智能化分步改造，比如高纯铝铸造系统、电极箔酸罐区、热电联产机组输煤系统接入自动监测系统，实现远程监控、预警监控功能，发生泄露等风险时自动干预；二是实施安全管理体系信息化，将安全目标指标管理、安全制度化管理、教育培训管理、现场管理、隐患排查、风险管控、应急管理、绩效管理等将统一实现“上线、上云”，取消纸介传递，实现公司安全生产风险评估科学化、危险作业审批无纸化、教育培训高效化、安全业务线上流程化。
（五）推动全成本管控机制，进一步降低成本费用根据公司产业链特点及不同成本费用特性，公司设置了套期保值、采购招标、生产工艺等全成本管控条块，建立多项重点成本数据库，抓重要成本因素管控，强化过程调动，通过采用以市场研判为基础的趋势采购策略、工艺提升及设备改造降低单位材料及能源消耗、调优借贷结构及周转率等措施，一定程度上化解了原材料价格上涨的压力。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、市场风险公司在铝电解电容器用铝箔材料及航空航天高纯铝材料领域具有一定市场地位，未来如果受经济波动及国家政策调整等影响，铝电解电容器及航空航天市场发展可能不及预期，公司可能将面临市场需求不足的风险。对此，公司将加大技术、管理降成本力度，努力提高产品性价比，占领更多市场份额；同时积极创造市场营销模式，采用与客户共同成长的营销策略，增强客户粘性。
2、大宗商品价格风险受经济周期波动、市场供求以及投机炒作的影响，铝产品价格存在剧烈波动或下滑风险，公司高纯铝产品、合金产品、铝制品的销售定价方式为在铝价基础上加一定的加工费，铝价若下跌将对上述产品的盈利能力产生较大不利影响。对此，公司将根据实际情况开展铝套期保值业务，同时有针对性地进行产品结构调整，加大高附加值产品的比例，提升整体盈利水平。
3、新业务风险公司目前除了开展铝电解电容器用铝箔材料研发、生产及销售以外，也在大力发展其他铝基新材料等新业务，包括高强高韧铝合金、石墨烯铝合金导线杆材等，由于公司缺乏相关业务经验，有可能出现管控不当导致新业务进展低于预期。对此，公司将不断完善新业务管理考核模式，不断提升新业务的运作及管控能力，加快新业务的发展。
四、报告期内核心竞争力分析
1、技术和产业经验优势铝电解电容器用电子新材料、高纯铝及高性能合金制品均含有较高的技术门槛，属于金属材料学、电化学、力学、机械学、环境工程学等多学科交叉的技术密集型行业，需要高额的技术投入与研发投入。其中，高纯铝的提纯技术、稳定的电子铝箔生产技术以及电极箔的腐蚀化成技术均拥有较高的技术难度，对生产工艺要求较高，需要培养一批技术实力较强的研发团队以及生产能力优异的生产团队。公司是国内最早规模开发、生产高纯铝，并率先研发了环保型电子铝箔的企业，近三十年来积累了丰富的高纯铝、电子铝箔生产经验。依托在高纯铝、电子铝箔的核心技术上的自主知识产权以及专有技术，公司持续进行新工艺优化和新产品开发工作，电极箔等产品的生产规模也不断提升，工艺技术不断进步；高性能铝合金产品系列逐步丰富，高新技术产品稳步布局，公司具备较强的技术实力。公司建有“博士后科研工作站”和“铝电子材料国家地方联合工程实验室”，是“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家认定企业技术中心”、“国家技术创新示范企业”和“国家科技兴贸创新基地”。公司先后承担了7项国家“863”计划项目、2项国家科技支撑计划项目、1项国家科技重大专项项目。公司“年产一万吨精铝电子材料高技术产业化示范工程”和“非铬酸电子铝箔高技术产业化项目”被授予国家高技术产业化示范工程项目。公司与合作单位联合开发的高比容电子铝箔、高速列车结构件用铝合金、大尺寸超高纯铝溅射靶材、高硅变形铝硅合金、超高纯铝等铝电子关键材料成功填补了国内市场空白，公司与有研科技集团有限公司合作开发的高强高韧铝合金将广泛应用于航空航天市场。公司核心产品拥有15项软件著作权，近两百项专利和专有技术，同时，公司还作为起草单位承担了《电解电容器用铝箔》、《高纯铝》等多项国家及行业标准的制定工作。报告期内，公司积极开展高比容、大容量电极箔产品以及超高纯铝溅射靶材等新型产品攻关和开发，获得发明专利9件，实用新型专利6件。
2、完整的产业链优势利用新疆地区丰富的煤炭资源，公司形成“能源—（一次）高纯铝—高纯铝/合金产品—电子铝箔—电极箔”电子新材料循环经济产业链，生产过程环环相扣，上下游产品紧密衔接，是铝电子新材料行业中产业链最为完整的企业。一是，完整的产业链方便公司对产品边角料进行有效利用，降低产品成本。电子铝箔生产对内部组织的要求较高，行业整体成品率相对较低，存在大量边角料，公司由于拥有高纯铝生产线，成功开发了相应技术，可以对电子铝箔边角料有效利用，降低了边角料的资金占用和周转成本。二是，完整的产业链使生产过程环环相扣，上下游产品紧密衔接，能够确保产品品质的一致性。由于高性能铝合金、电子铝箔、电极箔等产品对铝的纯度要求较高，原材料的品质对最终产品性能有重要影响，公司拥有先进的高纯铝生产技术，能够确保各环节产品品质的稳定和一致；三是公司产业链完整、抗风险能力强，公司在能源端的布局为持有天池能源股权，天池能源主要从事煤炭生产、销售业务，煤价上涨有利于天池能源效益增加，可有效抵消因煤价上涨而导致的公司自发电及外购电成本上涨的影响。报告期内，公司确认在能源端布局的参股公司天池能源投资收益4.05亿元，并收到天池能源2021年度分红1.89亿元。
3、规模及客户优势电子新材料、铝及合金制品，生产过程均需投入大量基础设备，且只有当产能达到一定的规模才能降低生产成本，实现规模效益。公司作为“中国电子元件百强企业”，是全球最大的高纯铝、电容器用电子铝箔研发和生产基地之一。公司拥有强大的规模化生产及供应能力，能够有效实现规模效应，降低生产经营成本。公司凭借过硬的产品质量和优质的客户服务，公司高纯铝、电子铝箔产品成功占据国内主导地位并大幅开拓了国际市场，具有稳定的客户基础和一定的定价主动权。由于下游客户对电子材料、高纯铝材料的质量要求非常严格，需要较长的开拓周期和认证周期，一旦确定将会形成长期稳定的合作关系。通过长期的考察与合作，公司已与众多国际、国内知名厂商如贵弥功、路碧康、日本蓄电器工业株式会社（JCC）、意大利TDK、立隆电子、台湾金山、格力电器（000651）、中铝瑞闽、敏实集团以及航天领域的爱励铝业、航天科技（000901）、中国航发北京航空材料研究院等建立了紧密合作关系，有利于公司进一步开展合作、拓展市场和保持市场竞争优势。为满足下游市场不断增长的需求，公司正在建设高性能高纯铝清洁生产项目、绿色高纯高精电子新材料项目、高性能高压电子新材料项目、节能减碳循环经济铝基新材料产业化项目。项目建成后公司将新增高纯铝年产能2.3万吨、电子铝箔年产能1.6万吨、腐蚀箔年产能720万平方米、铝合金年产能3.5万吨，实现在现有产能基础上增加30%-50%，以实现对现有电子新材料产业链的补强，进一步发挥公司规模优势，进一步提升公司产品的市场占有率及盈利能力。
4、质量优势公司通过了ISO9001质量管理体系认证、IATF16949汽车行业质量管理体系认证、AS9100D航空航天质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证、ISO50001能源管理体系认证，建立了CNAS国家认可的检测和校准实验室，产品通过了低碳产品认证及日本贵弥功绿色供应商认证，产品质量获得了客户广泛认可，与全球众多知名企业建立了长期稳定供应和战略合作关系。同时，公司凭借良好的产品质量和卓越的稳定性，承担了多项航空航天以及国家重点工程服务工作。公司优秀的产品质量能够保证产品性能稳定、市场声誉良好、议价能力较强，为公司进一步拓展市场提供了有利条件。
