内外走势:周二LME铝高开高走,截至北京时间15:00,3个月伦铝报2070美元/吨,日涨0.41%。沪铝主力2104合约震荡微涨,日内最高15930元/吨,最低15705元/吨,收盘15900元/吨,较上一交易日收盘价涨0.32%;成交量98382手,日减17620手;持仓155502手,日增5106手。基差-130元/吨;沪铝2103-2104月价差0元/吨。
市场焦点:(1)北京时间周三21:30,美国1月份通胀数据将公布,市场预计季调后CPI月率将增长0.4%,核心CPI年率将低于2%。(2)周三晚间将迎来美联储主席鲍威尔的讲话,此前强调允许通胀率在一段时间内超出2%的范围。(3)1月中国汽车产销分别完成238.8万辆和250.3万辆,环比分别下降15.9%和11.6%,同比分别增长34.6%和29.5%。
现货分析:2月10日SMM现货A00铝报15750-15790元/吨,均价15770元/吨,日涨30元/吨。长江有色报道,假期氛围浓厚,大户收货积极性疲软,几无成交。
仓单库存:周三沪铝仓单合计106439吨,日增2978吨;2月9日,LME铝库存为1395275吨,日减7350吨。
主力持仓:沪铝主力2104合约前20名多头持仓98846手,日增38211手,空头持仓110419手,日增47095手,净空持仓11573手,日增8884手,多空均增,净空增加。
行情研判:2月10日沪铝2104震荡微涨。美国刺激计划前景,以及美联储预计维持鸽派态度使得美元指数承压;并且全球疫情形势好转,市场对经济复苏持乐观预期。年底下游铝材企业开工率逐渐下降,需求转淡库存维持增长。不过部分企业订单充足,市场对年后需求持乐观预期,且目前沪铝库存仍处低位,对铝价形成支撑。技术上,沪铝主力2104合约交投谨慎收十字星,上方关注16100附近阻力,预计后市偏强调整。操作上,逢低做多思路。
瑞达期货金属小组
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