行业消息
1、美铝表示工人支持2024年重启西班牙San Cipridn铝厂，分阶段的重启将于2025年10月1日完成，至2026年底，铝厂的产能将至少达到其建成年产能22.8万吨的75%。2022年，该公司签署了两项长期风电采购协议，确保了冶炼厂约75%负荷需求。该公司还表示，该计划包括1.46亿美元的资本投资，主要用于新的阳极工厂，并保证在重启开始后的三年内不启动任何集体解雇程序。2020年，该公司试图解雇约500名员工，但在西班牙法院宣布该计划“无效”后被迫放弃该计划。美国铝业长期以来一直试图关闭西班牙西北部加利西亚地区的铝厂，该厂在能源成本较高和铝价低迷的情况下经营困难，导致多年亏损。2021年12月，由于能源价格高企影响经营，美铝San Ciprian铝厂与其工人达成协议，暂停原铝生产。
2、知情人士透露，美国准备最早本周对俄罗斯生产的铝征收200%的关税，以期在俄乌战争一周年纪念日临近之际继续对莫斯科施加压力。因讨论未公开而要求匿名的消息人士称，这个行动已经筹划了几个月。之所以把俄罗斯铝作为目标，也是因为莫斯科一直在向美国市场倾销铝，损害美国公司的利益。如此高额的关税实际上将阻止美国从俄罗斯进口铝。俄罗斯是世界第二大铝生产国，俄罗斯供应的铝传统上占美国进口总量的10%左右。
观点总结
宏观上，美国非农就业数据及劳动力市场大超预期，显示出强劲及韧性，市场担忧美联储已缓和的加息幅度将会改变，美元指数大幅反弹。基本面上，云南省内电解铝厂水电不足是既定事实，部分企业已收到口头通知减压产，虽暂未有明确文件出台，但云南地区限电减产的概率较大，供应短期增量受限；需求端，下游采偏谨慎，节后消费弱于预期，但市场对政策端的预期仍在。库存上，国内外均处低位，国内电解铝锭社库累库增量明显，需关注后期库存变化。现货方面，今日下游陆续复工市场交易活跃度上升，部分地区因铝价坚挺，成交较弱。总体上，供应端减产有较大概率，或获得支撑，但需警惕累库变化及宏观上带来的压力。操作上建议，沪铝AL2303合约多单适当获利出场，谨慎持有，注意操作节奏及风险控制。
