国储第三轮抛储新疆昌吉实施限产沪铝震荡上行
从供需基本面来看,一方面,此前发改委释放了一系列重要的信号,使得在在碳中和大背景下的铝产能将持续收缩,从供应端来看,虽广西限电压力有所缓解,但受云南扩大限电比例使得百万吨产能复产推迟、贵州减压负荷依然较大,河南暴雨减产、蒙东地区减产面积扩大、青海与宁夏或将加入限电行列等因素影响,未来供应将进一步收缩;另一方面,从下游的表现来看,虽然全球汽车产出受芯片影响依然持续,但跟去年同期相比则持续强劲,特别是新能源车的产销持续高歌猛进,而从国内消费来看,虽然当前仍处于淡季,但依然呈现淡季不淡之势,叠加即将到来的消费旺季,整体消费依然较好。整体来看,在供应状况频发、消费依然保持较好增长的情况下,铝价仍将延续震荡上行之势。。
关注秋碳中和与碳达峰对运行产能与新增产能投放的影响、交易所的库存变化与消费的变化、内蒙能耗双控的影响、云南限电对炼厂的影响、新能源车的发展、中央纠正地方政府的运动式“减碳”的举措