青海与宁夏存限电可能消费旺季即将到来沪铝震荡走强
从供需基本面来看，一方面，此前发改委释放了一系列重要的信号，使得在在碳中和大背景下的铝产能将持续收缩，从供应端来看，虽广西限电压力有所缓解，但受云南扩大限电比例使得百万吨产能复产推迟、贵州减压负荷依然较大，河南暴雨减产、蒙东地区减产面积扩大、青海与宁夏或将加入限电行列等因素影响，未来供应将进一步收缩；另一方面，从下游的表现来看，虽然全球汽车产出受芯片影响依然持续，但跟去年同期相比则持续强劲，特别是新能源车的产销持续高歌猛进，而从国内消费来看，虽然当前仍处于淡季，但依然呈现淡季不淡之势，叠加即将到来的消费旺季，整体消费依然较好。整体来看，在供应状况频发、消费依然保持较好增长的情况下，铝价仍将延续震荡上行之势。。
关注秋碳中和与碳达峰对运行产能与新增产能投放的影响、交易所的库存变化与消费的变化、内蒙能耗双控的影响、云南限电对炼厂的影响、新能源车的发展、中央纠正地方政府的运动式“减碳”的举措
