行情回顾:今日基本金属延续分化走势,其中沪铅1810合约强势续涨1.68%,领涨基本金属,而沪铝1810合约陷入高位振荡整理,微跌0.53%,日内交投于14985-14805元/吨,尾盘收于14890元/吨。外盘方面,截止北京时间16:16,3个月伦铝报2151美元/吨,日涨1.08%,表现强于沪铝,上方反弹阻力关注2200美元/吨。
持仓分析:今今日有色板块吸金能力上升,持仓量报245.1万手,日增加62836手,其中沪镍指数增仓明显,增加39290手,而沪铝指数减仓8572手。净持仓方面,根据上期所公布的前20席位计算,今日沪铝合约多头总持仓减少894手,空头减仓1413手,净空16296手,净空量减少519手,看空情绪进一步下滑。伦铝持仓方面,截止8月29日,伦铝持仓量为63.6万,日增3397手,显示多空分歧加大。
期现分析:目前沪铝的期限结构维持近低远高的正向排列,沪铝1809合约和1810合约正价差扩大至65元/吨。现货成交方面,据SMM报道,上海现铝成交集中14770-14780元/吨,对当月贴水50-40元/吨,无锡成交集中14770-14780元/吨,杭州成交集中14780-14790元/吨。持货商出货积极,中间商接货意愿有所转弱,下游企业虽然有周末备货需求,但是仅按刚需采购,整体成交较昨转弱。
市场热点关注:亚市美元指数弱势振荡,现交投于94.56附近。中国8月官方制造业PMI为51.3%,环比上升0.1%,高于预期的51%,连续25个月高于荣枯线,表明制造业总体保持平稳扩张态势。目前市场仍受中美贸易谈判忧虑打压,因美国总统特朗普对中国2000亿美元商品加征关税的公开意见征询截止日期在9月5日,新关税可能在当月稍晚实施。铝市行业资讯方面,墨西哥经济部8月28日发布公告,启动对原产于中国铝箔的反倾销调查。涉案产品墨海关税号为:7607.1101。
行情研判:综述,沪铝承压续跌,但仍有效运行至均线组之上,主要受国外氧化铝供应紧张预期提振。同时,鉴于国内铝库存持续减少,铝价仍有望振荡走高。操作上建议沪铝1810合约可背靠14750元之上逢低多,入场参考14850元附近,目标关注15050元/吨。