盘面走势:
2月28日,新任美联储主席鲍威尔发表鹰派言论,令美元走强,有色金属普跌,但沪铝主力1804小涨,收于14325元/吨,涨40元或0.28%;成交量减少1050手至26.7万手,持仓量减少9470手至27.1万手。
资金流向:
沪铝主力合约1804交易排名显示前20名多头持仓手数为79368手,较上一交易减少2192手,多头主力持仓无明显变化。前20名空头持仓手数为92376手,较上一交易日减少1559手,其中华信期货增持2001手。今日资金流向偏空。
现货信息:
上海成交集中14040-14060元/吨,对当月贴水160-140元/吨,无锡成交集中14040-14060元/吨,杭州成交集中14030-14060元/吨。随着现货贴水缩窄至150元/吨附近,市场流通货源小有增加,部分大户的收货行为今日持续,下游企业基本开工,整体成交的重心依然在贸易商之间,成交活跃度显现下降趋势。SMM预计随着现货贴水进一步收窄空间有限,现货流通量将增加。
今日广东市场成交集中在14120~14130元/吨,粤沪价差继续收窄至80元/吨附近,由于大部分新的长单要于3月1日执行,因此市场实际可流通货源较为有限,且中铝等大型铝企持续收货,市场整体交投活跃度较高,但下游全面复工仍需待元宵节后。
库存方面:
今日,上期所铝仓单库存为775912吨,较上一交易日增加1000吨。
截至2月27日,LME铝锭库存1318375吨,较上一交易日减少8450吨。
行业信息:
据SMM,1月份华银由于其靖西铝土矿的证件问题停产导致其2条氧化铝生产线于2月份停产。广西华银铝业有限公司预计3月份恢复一条氧化铝生产线的生产,能否稳定运转还需要看其外购铝土矿能否满足生产需要。
贵州兴仁县登高铝业有限公司举行电解铝通电仪式,此次新增电解铝产能12.5万吨/年,计划新增总产能为50万吨/年。
挪威海德鲁公司称,巴西一监管机构要求该公司将旗下位于巴西的Alunorte氧化铝冶炼厂产能削减一半,直至其遵守一项环境保护法令。海德鲁公司在声明中称:“尽管现在确定该举措的影响程度还为时尚早,但很可能对冶炼厂运作和资金周转产生很大影响。”Alunorte是全球最大的氧化铝冶炼厂,该冶炼厂将铝土矿转化成氧化铝。
消息人士称,俄铝与嘉能铝供应协议2019年将续签,但供应量或减少,因为俄铝的高附加值产品的需求增加,除非嘉能可获得额外的铝供应,否则就意味着嘉能可在全球铝市的主导低位将发生变化。消息人士称,预计俄铝将在新的铝供应协议中,将此前的7年期供应合同的年铝自1450万吨供应量削减25-50%。
宏观消息:
中国2月官方制造业PMI50.3,预期51.1,前置51.3。虽然2月PMI有所回落,但是PMI依然位于荣枯线以上。
综合研判:
综合来看,目前库存持续刷新历史高位而且有新增产能投放,铝价将承压,天然气供应再度吃紧,或对铝价形成支撑。技术上看,日均线系统空头排列,MACD指标红柱放大,预计沪铝主力1804震荡运行,运行区间14000-14500,仅供参考。