盘面走势:
1月30日,沪铝主力1803震荡运行,收于14470元/吨,跌200元或1.36%,成交量增加77644手至29.6万手,持仓量减少3468手至30.0万手。
资金流向:
沪铝主力合约1803交易排名显示前20名多头持仓手数为92238手,较上一交易减少482手,其中一德期货减持1067手。前20名多头持仓手数为107873手,较上一交易日减少3782手,其中中信期货减持2311手,国贸期货减持1518手,国投安信减持2037手,华泰期货减持1358手。今日资金流向偏空。
现货信息:
期铝当月前期重心下行,11点跳水。跳水前,上海成交集中14340-14360元/吨,对当月贴水120-110元/吨,无锡成交集中14340-14360元/吨,杭州成交集中14400-14410元/吨,跳水时,华东报价跨越14290-14340元/吨,对当月贴水120-110元/吨,杭州询价稀少,持货商选择休市。持货商出货积极,报价紧随期铝变动,由于价格连续下跌,中间商和下游企业维持观望态度,整体成交冷淡。
今日广东地区现货成交集中在14340~14350元/吨,粤沪价差几近平水,整体来看,广东地区今天贸易商表现接货的较昨日略多,出货的比昨天少,下游接货意愿仍然表现较差,成交集中在中间商交投,受制于下游及本身产品特性,铝棒成交情况表现尤为不佳。
库存方面:
今日,上期所铝仓单库存为752049吨,较上一交易日增加373吨。
截至1月26日,LME铝库存为1085475吨,较上一交易日增加4050吨。
行业信息:
据SMM了解,目前已经处于设备调试阶段的邹平三源铝材有限公司预计将于今年3月投产,该企业主要生产易拉罐盖,配套有切片、涂层等设备,直接生产成品盖,设计产能2万吨,而原料大概率是采购魏桥生产的的5系罐盖铝板。
2017年中国电解铝新投产产能293万吨,主要集中在山东、新疆跟西南地区。山东地区2017年电解铝新投产产能110万吨,占全国总新投产产能的37.5%,位居全国第 一;内蒙古地区新投产产能70万吨,占全国新投产产能的23.9%,居全国第二。
据《西宁晚报》报道,目前,青海省已经建成具有国际领先水平的电解法金属镁及镁合金生产线、电池级碳酸锂、氯化锂规模化生产线,电解铝产品80%以上实现省内延伸加工,高精铝板带、化成箔、型材等高附加值产品规模进一步扩大。其中,2017年,铝箔产量增长66.2%,锂离子电池增长62.4%。
据相关数据显示,2016-17财年,印度国家铝业(Nalco)铝土矿产量682.5万吨,较去年同期的634万吨同比增长7.65%;铝产量38.7万吨,较去年同期的37.2万吨同比增长4%。
综合研判:
综合来看,目前库存持续刷新历史高位而且有新增产能投放,铝价将承压,但电解铝成本高企,支撑铝价。技术上看,均线系统空头排列,MACD双线指标向下发散,预计沪铝主力1803震荡运行,运行区间14300-14800。仅供参考。